Investieren wie Warren Buffett – So schaffst du es…

Investieren wie Warren Buffett: An Warren Buffett als Investor kommt keiner vorbei. Jeder hat schon von dem legendären Investor aus Omaha gehört und die gesamte Finanzwelt orientiert sich an seinen Schritten.

Auch ich bin ein großer Fan von Warren Buffett und er hat mich in meinem Anlagestil beeinflusst. Ich finde insbesondere die Einfachheit seiner Investmentstrategie erstaunlich und es gibt viele wichtige Lektionen, die jeder normale Anleger von ihm lernen kann.

Der einfachste Weg wie Warren Buffett zu investieren, ist, in Warren Buffett zu investieren, nämlich seine Investment-Gesellschaft Berkshire Hathaway (BRK). So kann man an jedem Investment von Warren Buffett unmittelbar partizipieren. Das sich das lohnt, zeigen die Ergebnisse seit den Anfängen von Berkshire Hathaway. Wer 1956 für $ 7,50 eine Aktie von Berkshire Hathaway gekauft hat, der hat heute über $ 216.500,00 im Depot.

Berkshire Hathaway zahlt zwar keine Dividende, aber belohnt seine Aktionäre kontinuierlich durch steigende Kurse. Warren Buffett zahlt keine Dividende, weil er der Meinung ist, dass er durch interne Kapitalallokation mehr Wert für die Aktionäre schaffen kann, als wenn er eine Dividende ausschütten würde.

Investieren wie Warren Buffett: Seine Anlagestrategie

1. Fokus auf großartige Unternehmen

Warren Buffett investiert nur in Geschäftsmodelle, die einfach sind und die er versteht. Er kennt seine Grenzen und so investiert er zum Beispiel grundsätzlich nicht in Technologieunternehmen, weil er deren Entwicklung in der Zukunft nicht vorhersagen kann. Er kann keine Aussage darüber treffen, ob das Unternehmen einen langfristigen Wettbewerbsvorteil hat und auch noch in 20 oder 30 Jahren der Markführer sein wird. Für ihn zählt nur, das Geschäftsmodell des Unternehmens zu verstehen und die zukünftige Entwicklung abzuschätzen. Wenn sich daraus ergibt, dass es sich um ein rentables Investment handelt, dann greift er zu. Das beste Beispiel hierfür ist Coca-Cola (KO), wovon Buffett Aktien seit über 20 Jahren besitzt.

2. Langfristig investieren anstatt zu spekulieren

Laut Warren Buffett sollte man investieren, als wäre man Unternehmer. Man sollte nur in Unternehmen investieren, von deren langfristigem Geschäftsmodell man 100 Prozent überzeugt ist und dann sollte man diese Aktien nie wieder verkaufen. Was der Markt kurzfristig macht, kann niemand vorhersagen, aber dass sich großartige Unternehmen langfristig gut entwickeln, lässt sich mit hoher Wahrscheinlichkeit vorhersagen. Diese positive Geschäftsentwicklung wird sich im Aktienkurs widerspiegeln. Man sollte es vermeiden, den Markt timen zu wollen, weil das nicht möglich ist. Niemand weiß, was der Markt morgen oder übermorgen macht. Aber es ist klar, dass der Markt langfristig nach oben strebt. Deswegen ist Warren Buffett schon lange bei American Express (AEC1) investiert.

3. Das Unternehmen sollte „Moat“ haben

Unter „Moat“ versteht Warren Buffett einen Schutzwall für den Wettbewerbsvorteil. So ein Schutzwall kann zum Beispiel der Markenname sein, wie im Falle von Coca-Cola. Coca-Cola ist seit vielen Jahren in der Topliste der wertvollsten Marken enthalten und mehrfach sogar auf Platz 1 gewesen. Hier kann man davon ausgehen, dass es für potentielle Wettbewerber im Softdrink-Bereich annähernd unmöglich sein wird, jemals Coca-Cola von der Spitze zu verdrängen.

4. Integeres, anlegerfreundliches Management

Entscheidend ist, dass das Management des Unternehmens, in welches man investieren möchte, stets integer und anlegerfreundlich handelt. Das Management sollte immer als Ziel haben, den Unternehmenswert langfristig zu steigern. So wie es übrigens nachweislich Warren Buffett selber bei Berkshire Hathaway über die letzten 50 Jahre getan hat. Solch ein Verhalten zeigt sich zum Beispiel darin, dass Aktien zurückgekauft werden, wenn sie unterbewertet sind und dass der Gewinn pro Aktie und der Buchwert pro Aktie kontinuierlich gesteigert werden. Oder es zeigt sich auch darin, dass die Dividende kontinuierlich gesteigert wird, wie zum Beispiel bei Procter & Gamble (PG), die Warren Buffett auch besitzt.

Long: BRK, KO, PG